券商晨会要点 | 高频需求增长推动电子级PTFE应用前景

昨日市场波动，券商求增三大指数表现各异，晨会长推沪指轻微下跌，点高动电而创业板指曾上涨超2.5%。频需沪深两市总成交额为3.06万亿，应用前较前一交易日增加335亿。券商求增从板块来看，晨会长推PCB概念表现突出，点高动电电网设备板块活跃，频需光通信及光纤概念也有所上涨。应用前截至收盘，券商求增沪指下跌0.11%，晨会长推深成指上涨0.93%，点高动电创业板指上涨1.72%。频需

在今日的应用前券商晨会上，中信建投指出，由于算力等高频需求快速增加，电子级PTFE材料有望大规模推广；华泰证券认为698号文促进绿电直连和绿色燃料商业模式的经济性，有望激活绿电需求；中金公司则表示“六张网”与城市更新相辅相成，地下管网、新型电网及算力网可能是投资弹性最大的领域。

中信建投：算力等高频需求快速提升，电子级PTFE将得到广泛应用

PTFE材料因其独特的热稳定性、耐化学性和介电性能而受到青睐。其下游市场，包括军工、服务器高速线缆和高速电路板，预计将迎来高速增长，尤其是英伟达的新一代服务器Rubin ultra临近量产，业内对PTFE作为正交背板材料的应用进行了积极探讨。中信建投认为，随着算力基础设施等引领的高频传输需求不断上升，PTFE的下游行业将被重新定义。

华泰证券：698号文推动绿电与绿色燃料商业模式走向盈利，打开绿电需求空间

在6月15日，国家发展改革委和相关部门发布了《重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》，制定了减排时间表：到2028年，钢铁、电解铝、水泥等重点工业行业的能效水平需平均提升20个百分点，而煤电行业争取提升15个百分点。除了硬性要求外，698号文为各行业减排提供了路线图和政策工具，从电价、补贴和碳配额为节能降碳改造提供经济激励。华泰证券表示看好698号文促进绿电直连和绿色燃料等商业模式的经济性，拓展了绿电的需求空间。

中金公司：“六张网”与城市更新共同驱动，地下管网、新型电网与算力网可能是最具投资弹性的领域

在“十五五”规划开启之际，中央政治局和国务院会议共同部署了“六张网”规划，发改委预计其中地下管网和新型电网的投资可能超过10万亿元。同时，国务院的《城市更新“十五五”规划》预计投资或超过15万亿元。中金公司认为，“六张网”与城市更新的协同作用将有效促进短期投资和增长，同时支持长期产业升级和安全保障，是“十五五”基建投资的重要方向，其中，地下管网、新型电网与算力网可能是投资弹性最大的领域。

本文转载自“财联社”，官网编辑：刘家殷。